دمام ایک چھوٹا ساحلی گاؤں تھا یہاں تک کہ 1938ء میں دمام کنویں نمبر 7 سے تیل کی دریافت نے اس کی قسمت بدل دی، اور یہی واقعہ سعودی عرب کی تیل صنعت کی بنیاد بنا۔ اس کے بعد دمام تیزی سے مشرقی صوبے کا بڑا انتظامی اور صنعتی مرکز بن گیا۔